Marathon Petroleum (MPC) anunció que sus dos sociedades maestras limitadas (MLP), MPLX LP y Andeavor Logistics (ANDX) se fusionarán en una transacción con un valor de capital estimado de $ 9 mil millones.
Se espera que la fusión cree una compañía de gran escala y diversificada en el medio de los flujos de efectivo basada en comisiones con una huella geográfica ampliada.
Según el acuerdo de fusión, MPLX acordó adquirir ANDX en una transacción de unidad por unidad a una relación de intercambio mixto de 1.07x.
El acuerdo, que representa un valor empresarial de $ 14 mil millones para la entidad adquirida, permite a los partícipes públicos de ANDX recibir 1.135x unidades comunes de MPLX por cada unidad común de ANDX mantenida.
Además, Marathon Petroleum recibirá 1.0328x unidades comunes MPLX por cada unidad común ANDX que se tenga.
El presidente y gerente general de Marathon Petroleum, Gary Heminger, dijo: “Esta transacción simplifica nuestros MLP en una sola entidad listada y crea una empresa líder, a gran escala, diversificada a nivel intermedio, anclada por flujos de efectivo basados en comisiones”.
“Se proyecta que esta transacción sea de inmediato acrecentadora para los partícipes de MPLX en el flujo de efectivo distribuible, lo que demuestra el compromiso de MPC para posicionar su negocio intermedio para el éxito a largo plazo”.
“La entidad combinada tendrá una huella geográfica ampliada que creemos que mejora nuestras oportunidades de crecimiento a largo plazo y el perfil de flujo de efectivo sostenible del negocio. Confiamos en el crecimiento intermedio y las oportunidades de creación de valor que existen en esta plataforma combinada en las mejores cuencas de los EE. UU. “
Marathon Petroleum espera que la compañía combinada aumente las perspectivas de captura de la cadena de valor en toda la cadena de valores; crear oportunidades de alta calificación y mejorar los retornos en la cartera de proyectos; y mejorar el perfil financiero.
Heminger agregó: “Esta fusión crea una empresa líder, a gran escala y diversificada, basada en flujos de efectivo basados en comisiones”.
Sujeto a las condiciones de cierre habituales, la transacción está programada para completarse en la segunda mitad de 2019.
La asociación limitada maestra de gran capitalización, MPLX posee y opera los activos logísticos y de infraestructura energética de midstream, y proporciona servicios de distribución de combustibles.
Andeavor Logistics, una empresa de logística de servicios intermedios diversificada basada en tarifas y servicios completos, opera a través de tres segmentos de negocios que incluyen la terminación de llamadas y el transporte, la recolección y el procesamiento y la venta al por mayor.
A principios de este año, Marathon Petroleum cerró el acuerdo previamente anunciado de $ 23,3 mil millones para adquirir Andeavor.
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