Los exploradores de petróleo están perforando al ritmo más lento en más de una década a medida que el colapso de la demanda energética provocado por la pandemia ha casi eliminado el flujo de efectivo, ha reducido el empleo e incluso ha llevado empresas a la bancarrota.
Los perforadores detuvieron 15 plataformas petroleras en los Estados Unidos la semana que culminó el 29 de mayo, lo que lleva el recuento a 222, el más bajo desde 2009. La cuenca del Pérmico del oeste de Texas y Nuevo México representó la mayor parte de la reducción, con 14 plataformas más fuera de operación.
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El recuento a nivel nacional se desplomó un 69% desde principios de marzo. La magnitud de la disminución de la perforación petrolera horizontal hace que esta caída no tenga precedentes, aun comparándola con la anterior recesión de 2015-2016, donde la disminución desde el tope hasta el mínimo, no sobrepasó el 54%.
Las compañías petroleras abandonaron los programas de perforación y han prácticamente descartado los pronósticos financieros.
Figura 1. Detalle del conteo de plataformas para a semana del 29 de mayo
Las bancarrotas se están acelerando entre los perforadores que tienen mayores niveles de endeudamiento (apalancamiento), e incluso los gigantes de la industria como Chevron Corp. están recortando empleos y adoptando planes de austeridad para conservar el capital.
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En la región del Pérmico, que durante años fue el principal impulsor del crecimiento explosivo de la producción petrolera de EE.UU., la perforación cayó esta semana al nivel más bajo desde mediados de 2016. La actividad también se redujo en la región de Bakken de Dakota del Norte.
El conteo de plataformas de perforación continúa en descenso
El recuento de plataformas es una métrica seguida de cerca porque durante mucho tiempo se ha considerado indicativo de la producción futura de crudo. Sin embargo, la relación es imperfecta, debido al lapso de tiempo entre la perforación de un pozo y el comienzo de la producción, así como otros factores, como la desconexión de los pozos existentes en respuesta a los movimientos de los precios.
El conteo de plataformas de Baker Hughes es un importante medidor comercial para la industria de perforación y sus proveedores. Cuando las plataformas de perforación están activas, consumen productos y servicios producidos por la industria de servicios petroleros. El conteo activo de plataformas actúa como un indicador de la demanda de productos utilizados en la perforación, terminación, producción y procesamiento de hidrocarburos.
El recuento de plataformas petroleras y de gas de EE.UU., cayó en 17 a un mínimo histórico de 301 en la semana que culminó el 29 de mayo. Esto es una reducción de 683 plataformas, o 69%, respecto al mismo periodo de 2019. También representa un nuevo mínimo histórico con la cuarta semana consecutiva en caída en el recuento de EE.UU.
Durante el mes de mayo, las plataformas de petróleo y gas estadounidenses cayeron en 164, equivalente a 35%, en su tercer descenso mensual consecutivo.
El número de plataformas petroleras se redujo en 15 para llegar a 222 esta semana, su nivel más bajo desde junio de 2009, mientras que las plataformas de gas disminuyeron en 2 y ahora el total es de 77, su nivel más bajo registrado según datos que datan de 1987.
Los analistas dijeron que esperan que las empresas de energía de EE.UU. continúen reduciendo plataformas durante el resto del año y mantengan el recuento bajo en 2021 y 2022.
La actividad de las plataformas debería caer a menos de 300 a pesar de la modesta recuperación reciente en los precios del petróleo. Obviamente, una menor actividad de perforación conducirá a una disminución de la producción.
La caída significativa en el recuento de plataformas en los últimos meses también se refleja en la disminución constante de la estimación de la EIA para la producción de petróleo en los Estados Unidos, que volvió a caer en promedio esta semana a 11.4 millones de bpd. Esta cifra es 1.7 millones de bpd por debajo del máximo histórico y 100,000 bpd más bajo que la semana anterior. Es la octava disminución de la producción semanal consecutiva.
Un incipiente rebote de precios
Los futuros del petróleo de referencia de Estados Unidos han avanzado más del 70% este mes a alrededor de US$ 33 por barril. A fines de abril, el precio colapsó y llegó a niveles negativos de US$ 40.32, lo que provocó un pánico generalizado entre los exploradores y las empresas de servicios petroleras en las que se apoyan para la fractura de pozos y el suministro tuberías.
La producción de petróleo de Estados Unidos ha caído un 12% desde principios de marzo a 11.4 millones de barriles por día, según la Administración de Información de Energía (EIA). Esa es la más baja desde julio, cuando los futuros del crudo estadounidense superaban los $ 55.
Los futuros del crudo de EE. UU. Se cotizaban por encima de los US$ 33 por barril el viernes 29 de mayo, un aumento de alrededor del 78% en el mes, Sin embargo, el precio ha experimentado una caída de alrededor del 45% desde el comienzo del año 2020.
Figura 2. Evolución de los precios de futuros del WTI, enero-mayo 2020
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