La guerra en Ucrania está mermando al mundo. La desglobalización, considerada inaceptable hace sólo una década, es ahora una nueva gran oportunidad para los inversores de litio.
Más de 850 empresas internacionales anunciaron la semana pasada que cortaban sus vínculos con Rusia tras la invasión de Ucrania. Las empresas occidentales están abandonando la economía rusa y los recursos que proporciona.
Los precios de la energía y los metales están subiendo. Los inversores deberán mirar más allá.
El litio es la piedra angular de la nueva economía. Será lo que vendrá después.
La mayor sorpresa de la invasión rusa, aparte de la dura resistencia ucraniana, es la rapidez con la que los líderes empresariales occidentales se han movido para cortar los lazos con Rusia. Desde Coca Cola y Starbucks, hasta Exxon Mobil, los ejecutivos de Occidente se están moviendo a un ritmo vertiginoso para poner distancia entre sus marcas y el régimen autoritario. Se trata de un giro radical con respecto a la idea de que los intereses compartidos relativos a la salud de la economía mundial proporcionarían paz y prosperidad a todos.
Rusia puede no parecer un actor importante. Su economía, plagada de corrupción, es ahora más pequeña que la de Corea del Sur, pero su tesoro de recursos es vital. A los pocos días de la invasión de Ucrania, una nota de la Asociación Alemana de la Industria del Automóvil advertía de que las fábricas tendrían que parar pronto debido a la escasez de paladio y níquel, metales necesarios para fabricar catalizadores y baterías de iones de litio para vehículos eléctricos, respectivamente.
Las baterías de iones de litio son especialmente importantes.
Según Benchmark Mineral Intelligence, en 2030 los vehículos eléctricos serán responsables del 90% de la demanda de litio.
Toda la industria automovilística está pasando a los vehículos eléctricos. Son una mejora respecto a los coches y camiones tradicionales con motor de combustión interna, son divertidos de conducir y no necesitan gasolina ni gas natural. Todas las grandes marcas han diseñado nuevos vehículos para competir con Tesla, el claro líder de los vehículos eléctricos. Por desgracia, el sector también está inmerso en una convulsión en la cadena de suministro. Muchos componentes, como los semiconductores y las baterías, escasean desesperadamente.
No ayuda el hecho de que la mayoría de las baterías del mundo se fabriquen en China, otro régimen autoritario. Los políticos y empresarios estadounidenses quieren una alternativa nacional. El Departamento de Energía afirma que es una cuestión de seguridad natural.
Australia, Chile y China representan actualmente el 80% de la producción mundial de litio. Y el 50% de todo el procesamiento de litio se realiza en China, según la Asociación Internacional de la Energía.
Lithium Americas cuenta con un yacimiento en Thacker Pass, Nevada, que podría representar hasta el 15% de todo el carbonato de litio extraído en Australia. El proyecto se encuentra dentro de un supervolcán extinto. Miles de toneladas de litio están simplemente asentadas en ricos campos de sedimentos. El plan es construir una enorme mina a cielo abierto.
Glen Miller, profesor de ciencias medioambientales de la Universidad de Nevada, declaró a la CNBC en enero que se espera que la mina produzca 60.000 toneladas de carbonato de litio al año, aproximadamente la mitad de las necesidades nacionales previstas para 2025. Y lo que es mejor, Lithium Americas tiene previsto construir in situ las operaciones de extracción y procesamiento. Esto evitará la necesidad de tratar con China.
Dado lo que está sucediendo en el mundo, esto es más importante que nunca. Los malos actores en los regímenes de autoridad pueden causar interrupciones sustanciales en las cadenas de suministro globales.
La guerra en Ucrania hizo que el precio del petróleo subiera de 85 a 130 dólares en marzo. El níquel de clase 1, un metal utilizado para fabricar baterías de vehículos eléctricos, se disparó a más de 100.000 dólares por tonelada métrica, un aumento del 400% en el transcurso de una sola semana. A los operadores les preocupa que la retirada de los recursos rusos del mercado provoque una escasez a largo plazo.
Tiene más sentido que nunca fortalecer las cadenas de suministro con la producción local. Y la desglobalización es una nueva tendencia que pone a ambos lados del espectro político en la misma página, una rareza en la polarización actual.
La demanda global de litio se ha reducido este año, ya que el aumento de los vehículos eléctricos ha sido más lento de lo esperado, lo que ha provocado que el Global X Lithium etf (LIT) haya caído un 28% desde su máximo de noviembre de 2021.
Sin embargo, Lithium Americas está listo para cosechar los beneficios de este momento.
Los inversores a largo plazo deberían considerar iniciar una posición en el actual retroceso.
Noticia tomada de: Forbes / Traducción libre del inglés por World Energy Trade
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