En los últimos meses, los mercados de materias primas han alcanzado nuevos máximos tras el inicio de la guerra en Ucrania, las sanciones contra Rusia y la interrupción de la producción de petróleo en Libia, empujando a los compradores de energía y metales a apresurarse a buscar suministros sustitutos.
Rusia es uno de los mayores exportadores mundiales de materias primas clave, desde el petróleo y el gas hasta el trigo y el aluminio, y la posible exclusión de los suministros rusos debido a las sanciones ha provocado el frenesí de comerciantes e importadores.
Los precios de los metales básicos se han alejado de los recientes máximos (y en el caso del aluminio, el cobre y el estaño, de los máximos históricos) establecidos a principios de mes, que fueron estimulados por el temor a la posible interrupción de las exportaciones de metales de Rusia tras su invasión de Ucrania.
Pero la crisis ucraniana no hace más que superponerse a otra tendencia más poderosa: la transición mundial hacia la energía con bajas emisiones de carbono.
La transición energética está impulsando el próximo superciclo de las materias primas, con inmensas perspectivas para los fabricantes de tecnología, los comerciantes de energía y los inversores.
Las tecnologías de energía limpia requieren más metales que sus homólogas basadas en los combustibles fósiles, y se prevé que los precios de los metales verdes alcancen máximos históricos durante un periodo sostenido sin precedentes en un escenario de emisiones netas cero.
Después de cuadruplicar su valor el año pasado, el carbonato de litio sigue disparándose en 2022, según Benchmark Mineral Intelligence.
El repunte del hidróxido de litio, utilizado en la fabricación de cátodos con alto contenido de níquel, se está acelerando, con una subida del 120% en lo que va de año, reduciendo el descuento del carbonato de litio, que históricamente tiene un precio inferior al del hidróxido.
Benchmark afirma que los niveles de existencias chinas de hidróxido, carbonato y espodumeno siguen siendo muy bajos, lo que mantiene el entorno de precios elevados.
Para ser justos, el mercado al contado de China, donde los pequeños tonelajes pueden tener grandes impactos en los precios, puede estar acentuando la escala de este rally de precios, sin embargo, todo, desde el espodumeno minado hasta el hidróxido de alta pureza, y cada componente de la cadena de procesamiento de litio, han experimentado un aumento descontrolado de los precios.
La explosión de los precios indica que la oferta de litio no es ni de lejos suficiente para alimentar este aumento de la demanda.
Con la temporada de resultados ya en puerta, el famoso trío del litio formado por Sociedad Química y Minera de Chile S.A. (NYSE:SQM), FMC Corporation (NYSE:FMC) y Albermale (NYSE:ALB) será objeto de un intenso escrutinio.
Sin embargo, sólo SQM ha impresionado realmente con una rentabilidad del 51,4% en lo que va de año, mientras que FMC y ALB han obtenido un 9,9% y un -12,7%, respectivamente, en este periodo.
Las tres empresas son algunas de las más grandes del sector, ya que SQM tiene una capitalización de mercado de 21.100 millones de dólares, FMC vale 16.700 dólares y ALB está valorada en 22.600 dólares.
Por suerte, decenas de empresas junior de litio han respondido más fácilmente al auge del precio del litio. He aquí algunas de las acciones de litio que más se han destacado en lo que va de año.
Las 3 acciones de litio que más se han destacado en 2022
1.- Lithium Energi Exploration Inc.
- Capitalización de mercado: 14,7 millones de dólares
- Rendimiento en lo que va de año (YTD): 328,6%
Lithium Energi Exploration Inc. (OTCPK:LXENF) (TSXV:LEXI), con sede en Toronto, Canadá, se dedica a la adquisición, exploración y desarrollo de activos de salmuera de litio en Argentina.
La compañía tiene intereses en el proyecto Laguna Caro, que incluye ocho concesiones mineras que cubren aproximadamente 17.759 hectáreas, el proyecto Antofalla Norte, que consiste en trece concesiones mineras que cubren aproximadamente 41.496 hectáreas; y el proyecto Antofalla Sur, que incluye dieciocho concesiones mineras que cubren 69.112 hectáreas en Argentina.
Constituida en 1998, Lithium Energi era conocida anteriormente como Portola Resources Inc. y cambió su nombre a Lithium Energi Exploration Inc. en marzo de 2017.
En enero, la compañía anunció que, en virtud de su acuerdo de Joint Venture con Global Oil Management Group, LLC, la implementación de los planes de exploración y desarrollo se ha acelerado rápidamente.
LEXI informó que tiene una participación no diluible del 20% en la asociación y que el desarrollo está programado para comenzar inmediatamente, con el Grupo Sorcia poseyendo la licencia exclusiva para utilizar la tecnología de International Battery Metals Ltd (IBAT) en Argentina y Chile.
IBAT declaró además que ha completado sustancialmente la construcción de su primera unidad de extracción de litio y que los módulos del sistema están siendo calefactados y aislados, y que el montaje final y las pruebas se llevarán a cabo en marzo en los EE.UU. antes de su despliegue en América del Sur.
2.- Sayona Mining Limited
- Capitalización de mercado: 1.600 millones de dólares
- Rendimiento en lo que va de año (YTD): 111,1%.
Sayona Mining Limited (OTCQB:SYAXF), con sede en Paddington, Australia, junto con sus filiales, se dedica a la exploración y desarrollo de minerales en Australia y Canadá.
La empresa explora yacimientos de litio, grafito y oro. Su proyecto estrella es el proyecto de litio Authier, situado en Quebec, Canadá. La empresa también tiene una participación del 60% en el proyecto de litio Moblan, situado en el norte de Quebec.
El año pasado, Sayona Mining informó de que el Tribunal Superior de Quebec había aprobado su oferta conjunta con Piedmont Lithium (NASDAQ:PLL) para la adquisición de North American Lithium, propietaria de un proyecto de litio anteriormente en producción cerca del proyecto Authier, el principal de Sayona.
Se habían gastado más de 400 millones de dólares en el proyecto, que estaba en funcionamiento y se acercaba a la producción nominal en 2018, pero luego se puso en cuidado y mantenimiento debido a la debilidad de los mercados de litio y a una estructura de capital inestable.
Sayona y Piedmont dicen que están procediendo con estudios técnicos que prepararían la integración de los proyectos Authier y Tansim de Sayona con las instalaciones de North American Lithium.
3.- Frontier Lithium Inc.
- Capitalización de mercado: 578,6 millones de dólares
- Rendimiento hasta la fecha (YTD): 76,1%.
Frontier Lithium Inc. (OTCQX:LITOF), con sede en Val Caron, se dedica a la adquisición, exploración y desarrollo de propiedades mineras en Canadá. La empresa posee principalmente una participación del 100% en el proyecto PAK Lithium, que abarca 1.378 unidades de reclamación minera contiguas, con un total de 26.774 hectáreas, situadas en el noroeste de Ontario, Canadá.
Frontier ha establecido un acuerdo de asociación estratégica con XPS Expert Process Solutions para desarrollar un proceso de refinado del concentrado de espodumeno en hidróxido de litio.
Además, Frontier Lithium posee el 100% del proyecto PAK Lithium, situado en el noroeste de Ontario. Se trata de un recurso de espodumeno de muy alta calidad, con poco hierro y pocas impurezas. El VAN8% después de impuestos del Importe de los beneficios protegidos (PEA) se estima en 974,6 millones de dólares, basándose en la producción de 23.174 toneladas por año de LiOH.
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